ריאלי מול נומינלי: איך לוודא שהכסף שלנו לא נשחק?
כשאנחנו מדברים על כסף, יש נטייה טבעית להתייחס אליו כמספר מוחלט – כמה יש לנו בחשבון, כמה הרווחנו במשכורת, כמה עלה לנו מוצר מסוים. בפועל, ערכו של כסף לא נמדד באופן אבסולוטי. הערך האמיתי שלו נקבע לפי כוח הקנייה שלו, כלומר, כמה דברים הוא מאפשר לנו לרכוש.
ההבדל בין ערך נומינלי לערך ריאלי
המונחים נומינלי וריאלי מתארים שני היבטים שונים של הכסף:
- נומינלי – הסכום הרשום בפועל. אם יש לנו 1,000 ש"ח בחשבון, הערך הנומינלי שלהם הוא 1,000 ש"ח.
- ריאלי – הערך בפועל, אחרי שמביאים בחשבון שינויים בכוח הקנייה של הכסף. אם המחירים עולים, אותם 1,000 ש"ח לא יאפשרו לנו לרכוש את אותם המוצרים והשירותים שיכולנו לקנות בעבר. המשמעות היא שגם אם המספרים עצמם לא משתנים, בפועל הכסף שלנו שווה פחות.
איך האינפלציה משפיעה על הכסף שלנו?
האינפלציה היא השחיקה של ערכו של הכסף כתוצאה מהעלייה הכללית ברמת המחירים. המשמעות היא שהכסף שלנו מאבד מערכו כל הזמן. אם מדד המחירים השנתי עלה ב-3.8%, המשמעות היא שהיום צריך 1,038 ש"ח כדי לקנות את מה שיכולנו לקנות ב-1,000 ש"ח לפני שנה.
וזה החלק המתעתע, אם הכסף שלנו נשאר כל השנה בעו"ש, הוא לא צבר ריבית וכביכול לא קרה כלום, לא לטובה ולא לרעה. אבל בפועל הוא איבד 3.8% מהערך שלו. המספר בבנק נשאר זהה, אבל כוח הקנייה שלו ירד. זה בדיוק ההבדל בין נומינלי לריאלי. ערך הכסף בחיים האמיתיים ולא על הנייר, ירד.
זכרו – כסף שעומד במקום, בעצם, הולך לאחור.
איך מונעים שחיקה של הכסף?
כדי לשמור על הערך הריאלי של הכסף, יש כמה צעדים שכדאי לנקוט:
1. לא מחזיקים סכומים גבוהים, עומדים, ללא ריבית או תשואה
כסף ששוכב בעו"ש ולא צובר ריבית או תשואה נשחק עם הזמן. מומלץ להשאיר בעו"ש סכום קטן שנדרש להוצאות שוטפות ועוד סכום שמהווה "בולם זעזועים" ושומר עלינו מהמינוס ואת השאר להעביר לאפיקים שמציעים תשואה או ריבית ששוות לכל הפחות לאינפלציה כך שבפועל הרווח הריאלי הוא אפס או חיובי.
2. פתרונות לשמירה על ערך הכסף
אם המטרה היא להימנע משחיקה ולשמור על ערך הכסף מבלי לקחת סיכונים, אפשר לבחור באפיקים שמציעים תשואה ששווה או מעט גבוהה מהאינפלציה, כמו:
- קרן כספית – נזילה, ניתן לרכוש בקלות דרך הבנק.
- פקדונות בנקאיים / פק"מ – מציעים ריבית שנתית, שלעתים יכולה להיות קרובה או גבוהה מהאינפלציה.
3. השקעות
אם המטרה היא לא רק לשמור על הערך אלא גם לייצר תשואה ריאלית חיובית, אפשר לשקול השקעות עם פוטנציאל צמיחה גבוה מהאינפלציה. הכל בהתאם לצרכים וליעדים האינדיבידואליים.
לסיכום
המספר בבנק לא מספר את כל הסיפור. מה שחשוב זה כמה הכסף שלנו באמת שווה. אם אנחנו רוצים לשמור על הערך הריאלי שלו, אנחנו צריכים לוודא שהוא צובר תשואה ששווה לפחות לגובה האינפלציה. השארת כסף בעו"ש לאורך זמן משמעותה אובדן כוח קנייה והפסד, גם אם לכאורה המספרים נשארים זהים.
מי שרוצה לשמור על ערך הכסף שלו וגם להגדיל אותו לאורך זמן, חייב לוודא שהוא נמצא במקום שבו הוא לפחות שומר על ערכו, ובשאיפה גם מניב תשואה ריאלית חיובית.