הדבר היחיד הצפוי הוא הבלתי צפוי: איך להתנהל כלכלית בעולם של חוסר ודאות

האירועים הכלכליים והפוליטיים של השנים האחרונות מספקים תזכורת חדה לכך שהעולם שלנו משתנה בקצב מסחרר. בגדול, אנחנו חיים בתקופה מטורללת. דברים שבעבר נראו בלתי אפשריים ולא העלנו בדעתנו הפכו למציאות. רבים מנסים להבין כיצד להתמודד עם חוסר הוודאות הזו – האם ניתן לצפות או לחזות את העתיד הכלכלי? האם בכלל אפשר להסתמך על העבר כדי לקבל החלטות פיננסיות? ואיך בכל זאת ניתן להתכונן למה שיבוא?

העולם משתנה – ומהר

לאורך ההיסטוריה היו משברים כלכליים ותהפוכות פוליטיות, אך קצב ההתרחשויות של השנים האחרונות חסר תקדים (או שאולי זאת רק אני?). השביעי באוקטובר, סוריה נופלת, טראמפ נשיא ארצות הברית בפעם השנייה ואילון מאסק היועץ שלו, מלחמת מכס בין ארה"ב וסין, בינה מלאכותית והאירוע שהביא אותי לכתיבת המאמר הזה – ארה"ב מצהירה שתשתלט על רצועת עזה?! אנחנו עדים לאירועי קיצון בקנה מידה היסטורי, החל ממשברים גיאופוליטיים ועד להתקדמות טכנולוגית שמשנה את פני הכלכלה.

לבני אנוש יש נטייה טבעית לחפש ודאות, אך המסקנה הבלתי נמנעת היא שאין ודאות מוחלטת, אם בכלל. לאורך התקופה האחרונה המשפט "דברים שלא קרו קורים כל הזמן" הולך איתי, בכל מובן ובעיקר בהקשר הכלכלי. מי שמנסה לחזות את השוק ולקבל החלטות כלכליות בהתבסס על אירועי עבר ומתוך הנחה ש"מה שהיה הוא שיהיה" עלול לגלות שלחיים ולשוק יש תוכניות משלהם.

האם אפשר לסמוך על העבר כדי לקבל החלטות לעתיד?

בניתוח מגמות כלכליות, יש היגיון בלהסתמך על אירועים קודמים כדי להבין דפוסים. לדוגמה, לאורך ההיסטוריה, שוק המניות נטה להתאושש ממשברים בטווח הארוך והמגמה שלו היא מגמת צמיחה. עם זאת, חשוב לזכור כי כל משבר כלכלי קיצוני שהיה אי פעם היה ייחודי ובלתי צפוי שכמוהו לא נראה בעבר, אין סיבה שהמשברים העתידיים יהיו שונים. המשמעות היא שאי אפשר באמת להסתמך אך ורק על אירועי העבר ואנליזות שלהם – יש צורך ביצירת מנגנונים שיגנו עלינו גם מול תרחישים בלתי צפויים, ימתנו את התנודות ויתנו לנו מרווח טעות.

אז איך נכון להתנהל בכלכלה של חוסר ודאות?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם, אבל יש כמה עקרונות שיכולים לעזור לכל משקיע או משפחה להיערך ולהתמודד:

1. יצירת כרית ביטחון פיננסית

משברים כלכליים עלולים לגרום לאובדן הכנסה או לירידת ערך של נכסים. כדי לצלוח אותם, מומלץ לשמור על קרן חירום בגובה של 3-6 חודשי מחיה לפחות, שתאפשר יציבות כלכלית גם בזמנים קשים.

כמו כן, נסו לסגל לעצמכם אורח חיים שהוא מעט מתחת ליכולת שלכם. זהו מתכון שיאפשר לכם חסכון כדרך חיים, צמיחה כלכלית עקבית ויכניס לחיים שלכם אלמנט של גמישות ויכולת להתמודד עם שינויים מבלי להיכנס לסחרור כלכלי.

2. גיוון ההשקעות

אם אתם משקיעים, "אל תשימו את כל הביצים בסל אחד". פיזור ההון בין תחומי השקעה שונים – מניות, נדל"ן, אגרות חוב, השקעות במטבעות שונים והשקעות אלטרנטיביות – יכול למזער סיכונים ולספק הגנה במקרה של תנודות חדות בשוק. איך ומה מתאים לכם? רצוי ללמוד לעומק את האפשרויות השונות או להתייעץ עם בעל.ת מקצוע.

3. ניהול סיכונים והתאמת ההשקעות לפרופיל האישי

כל אדם או משפחה צריכים להעריך את סיבולת הסיכון שלהם (סיכון שהם חיים איתו בנחת וישנים טוב בלילה). האם אתם מסוגלים להתמודד עם ירידות חדות בערך הנכסים שלכם, או שהדבר יגרום לכם למשוך את הכסף מתוך לחץ? התאמת רמת הסיכון לפרופיל האישי שלכם תאפשר קבלת החלטות פיננסיות טובות יותר ותבטיח שתאפשרו לריבית דריבית לעשות את הקסם שלה מבלי שתפריעו.

יש המון דוגמאות מהמשברים שגדולים של השנים האחרונות של אנשים שנלחצו מהירידות, יצאו, הפסידו המון כסף למרות שההתאוששות של השוק היתה מהירה מהצפוי וחדה מהצפוי. מי שלא נבהל והצליח לנשום עמוק הרוויח בגדול.

הדבר הבסיסי שדרוש על מנת שתוכלו לנשום עמוק בשעת משבר הוא לוודא שהכסף ששלחתם להשקעות הוא אכן כסף פנוי שלא נחוץ לכם לטובת המחייה השוטפת ומימון יעדים בטווח הקצר.

4. חשיבה ארוכת טווח וניצול אפקט הריבית דריבית

בהשקעות, הזמן משחק תפקיד משמעותי. מי שמאפשר להשקעות שלו לגדול לאורך זמן ומנצל את אפקט הריבית דריבית, ייהנה מתשואה מצטברת משמעותית יותר. תנודות קצרות טווח בשוק הן בלתי נמנעות, אפילו תנודות גדולות ומשמעותיות, אך מי שנשאר מושקע לאורך זמן נהנה מהמגמה הכללית של צמיחה כלכלית. השקעות שיש בהן רמות סיכון גבוהות רצוי שיהיו השקעות לטווח ארוך בו תוכלו לאפשר לעצמכם להמתין להתאוששות שסביר שתגיע.

אני קצת סותרת את עצמי?

אולי, אני אישית מאמינה שהמגמה הכללית של צמיחה אכן תמשיך להתקיים. האנושות והכלכלות הגדולות כאן בכדי להישאר (ואם לא, הדאגות שלנו יהיו אחרות ולא הירידה בשווי הנכסים שלנו). ייתכן שבדרך יהיו תנודות גדולות, משברים וכמו כן, אני לא נביאה וייתכן מאוד שאני טועה. אף אחד לא באמת יודע. תעשו את שיעורי הבית שלכם, תחליטו רק מה שמתאים לכם ושיאפשר לכם לישון טוב בלילה.

אין באמור המלצה לכלום, בטח לא לפעולה או להשקעה כזו או אחרת.

סיכום: חוסר ודאות זה לא באג, זה פיצ'ר

במקום לנסות לנבא את העתיד, החוכמה היא להיות מוכנים לתרחישים שונים. ניהול סיכונים נכון, בניית כרית ביטחון, פיזור השקעות וחשיבה לטווח ארוך הם המפתחות לשקט נפשי גם בעידן של אי-ודאות כלכלית.

משברים ימשיכו להתרחש, הפתעות תמיד יהיו, אבל מי שמנהל את הכסף שלו בחוכמה יוכל לצלוח את התקופות המאתגרות או תנודתיות חזקה ולצלוח אותן בשיקול דעת, ללא צעדים קיצוניים ולהמשיך להיצמד לתוכנית הפיננסית האישית או המשפחתית.